中邮保险资产管理有限公司CHINA POST INSURANCE ASSET MANAGEMENT CO., LTD.
产品一页通
截至 2026-09-08 · 要素表口径
国新证券红利价值量化 集合资产管理计划
001号 / XXX号 系列化 · 投资经理：李彬 · 投资顾问：中邮保险资产管理有限公司
混合类 · R3 · 中证红利指数收益率
产品概述与策略核心
产品定位：混合类集合资产管理计划（初始募集不低于1000万元，存续10年）。策略追求红利收益并注重分红可持续性审查——先以盈利能力与稳定度初筛全市场，再以"分红收益率"维度对优质红利股标准化排序，每半年度调仓，基于分红收益率加权，在分散约束下兼顾分红持续性、盈利增长与估值修复。
红利筛选：识别可持续分红
初筛剔除上市时间较短、存在退市风险或异常交易状态的标的，规避流动性薄弱的尾部资产，要求入选标的具备实质性正向盈利能力与稳定度，确保分红预期稳定。
模型打分：分红收益率排序
重点考察企业"分红收益率"维度，通过标准化模型对全市场优质红利股进行优劣排序，注重红利股的分红可持续性审查。
组合构建：分红收益加权
按综合量化得分择优选取排名靠前标的，权重采用基于分红收益率的加权方案，摒弃绝对市值加权，严格设定单一标的持仓权重上限，防范过度暴露风险。
每半年度调仓分红收益率加权
单票上限约束风险分散化
产品要素
业绩报酬
基准收益≥0%时提超额30%；基准<0%时取0%
投资顾问费
考核类浮动，管理人承担支付，不在计划中列支
发行渠道
国新财富销售 · 资管直销 · 第三方代销
同源策略回测参考（红利质量策略 · 中邮资管自研）
835.21%
累计收益率
沪深300 154.10%
18.73%
年化收益率 CAGR
沪深300 7.42%
-25.06%
区间最大回撤
2018.01–2018.10
62% / 79%
月胜率 / 年胜率
基准 58% / 60%
回测区间 2012-12-31 至 2026-07-13 · 回撤区间 2016-06-30 至 2026-08-19 · 回测结果不代表产品实际业绩或未来表现
投资范围：债权类——银行存款、债券逆回购、货币市场基金；权益类——境内上市或挂牌股票（不含ST、*ST及新三板）、沪港通及深港通港股。不参与交易所和银行间正回购。
投资比例：债权类 20%（含）–100%（含）；权益类低于计划总资产 80%；单只股票市值 ≤ 产品资产净值 10%；总资产/净资产 ≤ 200%。
估值披露：每个交易日估值（公允价值法，T+0核对）；封闭期至少每周披露1次净值，开放期 T 日净值 T+1 日披露。
争议解决：仲裁，仲裁地北京。
数据来源：中邮合作产品红利&深度价值产品要素表（2026-09-08）。本材料仅供内部沟通参考，产品要素以产品合同及监管备案文件为准；回测数据为同源策略历史模拟结果，不构成收益承诺或投资建议。业绩报酬条款以合同最终版为准（触发条件为"基准同期收益率≥0%"）。