中邮保险资产管理有限公司CHINA POST INSURANCE ASSET MANAGEMENT CO., LTD.
产品一页通
截至 2026-09-08 · 要素表口径
国新证券深度价值量化选股 集合资产管理计划
001号 / XXX号 系列化 · 投资经理：李彬 · 投资顾问：中邮保险资产管理有限公司
权益类 · R4 · 沪深300指数收益率
产品概述与策略核心
产品定位：权益类集合资产管理计划（初始募集不低于1000万元，存续10年）。采用"自上而下"风险过滤与"自下而上"多维度因子打分相结合的量化框架，系统性剔除重资产与强金融属性的周期性行业，重点考察"质量"与"估值"两大维度，寻找能创造真实现金回报的深度价值标的，每季度调仓。
质量维度：长期回报与现金流
追踪长期资产回报率（ROE）的水平与波动，引入自由现金流指标评估盈利质量；要求入选标的具备实质性正向盈利能力。
估值维度：盈利收益与现金流率
综合考量盈利收益率与自由现金流率，寻找能创造真实现金回报的深度价值标的，通过标准化模型对全市场进行优劣排序。
组合优化：季度调仓+复合加权
每季度定期调仓，内置换手率平滑机制约束新老成分股更替比例；权重采用真实自由流通市值+量化得分倾斜系数复合加权，严格设定单一标的持仓权重上限。
质量+估值双维度剔除重资产/强金融周期行业
每季度调仓换手率平滑自由流通市值复合加权
产品要素
业绩报酬
基准收益≥0%时提超额30%；基准<0%时取0%
投资顾问费
考核类浮动，管理人承担支付，不在计划中列支
发行渠道
国新财富销售 · 资管直销 · 第三方代销
同源策略回测参考（价值1号策略 · 中邮资管自研）
1,038.79%
累计收益率
沪深300 158.13%
20.69%
年化收益率 CAGR
沪深300 7.61%
-23.92%
区间最大回撤
2018.02–2019.01
62.4% / 92.9%
月胜率 / 年胜率
超额月胜率 55.9%
回测区间 2012-12-31 至 2026-06-09 · 回撤区间 2016-06-30 至 2026-08-19 · 回测结果不代表产品实际业绩或未来表现
投资范围：债权类——银行存款、债券逆回购、货币市场基金；权益类——境内上市或挂牌股票（不含ST、*ST及新三板）、沪港通及深港通港股。不参与交易所和银行间正回购。
投资比例：权益类不低于计划资产净值 80%；单只股票市值 ≤ 产品资产净值 10%；总资产/净资产 ≤ 200%。
估值披露：每个交易日估值（公允价值法，T+0核对）；封闭期至少每周披露1次净值，开放期 T 日净值 T+1 日披露。
争议解决：仲裁，仲裁地北京。
数据来源：中邮合作产品红利&深度价值产品要素表（2026-09-08）。本材料仅供内部沟通参考，产品要素以产品合同及监管备案文件为准；回测数据为同源策略历史模拟结果，不构成收益承诺或投资建议。业绩报酬条款以合同最终版为准（触发条件为"基准同期收益率≥0%"）。